Januar-Ergebnisse der Umfrage zum Kreditgesch?ft (Bank Lending Survey) in Deutschland

21.01.2020 | Deutsche Bundesbank EN

  • Die deutschen Banken versch?rften die Kreditbedingungen im Firmenkundengesch?ft und im Bereich der privaten Baufinanzierung durch Margenausweitungen.
  • Die Kreditvergaberichtlinien im Firmenkundengesch?ft und im Bereich der privaten Wohnungsbaukredite blieben unver?ndert.
  • Die Nachfrage stieg erneut in allen erfragten Kreditsegmenten.
  • In der zweiten Jahresh?lfte?2019 hatte der Anteil notleidender Kredite (NPL-Quote) keine Auswirkungen auf ?nderungen der Kreditvergabepolitik.
  • Am zweiten gezielten l?ngerfristigen Refinanzierungsgesch?ft (GLRG?III) vom Dezember?2019 beteiligten sich vier Banken aus der deutschen Stichprobe des Bank Lending Survey. Sie gaben an, die aufgenommenen Mittel in erster Linie für die Substitution der im Rahmen der GLRG?II aufgenommen Mittel und die Kreditvergabe verwenden zu wollen.

Die Umfrage zum Kreditgesch?ft (Bank Lending Survey) erfasst drei Kreditsegmente: Unternehmenskredite; Wohnungsbaukredite an private Haushalte; Konsumentenkredite und sonstige Kredite an private Haushalte. Die befragten Banken lie?en die Kreditrichtlinien (d.?h. die internen Richtlinien oder Kriterien einer Bank für die Gew?hrung von Krediten) im Unternehmensgesch?ft im vierten Quartal?2019 unver?ndert. Auch die Richtlinien für die Vergabe von privaten Wohnungsbaukrediten und diejenigen für Konsumentenkredite und sonstige Kredite ?nderten die Banken nicht.

Im Firmenkundengesch?ft versch?rften die befragten Institute die Kreditbedingungen (d.?h. die in den Kreditvertr?gen vereinbarten tats?chlichen Bedingungen für die Gew?hrung von Krediten). So weiteten die Kreditinstitute erneut vor allem die Margen bonit?tsübergreifend aus. Als Grund hierfür meldeten die Banken vor allem einen restriktiv wirkenden Einfluss der Refinanzierungskosten und bilanziellen Restriktionen. Auch im privaten Wohnungsbaukreditgesch?ft versch?rften die Banken die Kreditbedingungen für die Darlehensnehmer. Dies ?u?erte sich haupts?chlich in einer Ausweitung der Margen für risikoreichere Ausleihungen. Die Margen für Konsumentenkredite und sonstige Kredite verengten die Institute dagegen bonit?tsunabh?ngig. Weitere abgefragte Bedingungen in diesem Kreditsegment, wie die Anforderungen an die Sicherheiten oder die Kreditnebenkosten, blieben per saldo unver?ndert.

Die Kreditnachfrage legte laut Angaben der Banken in allen erfragten Gesch?ftsfeldern erneut zu, vor allem im Wohnungsbaukreditgesch?ft. Gleichwohl blieb der Anstieg im Bereich der privaten Baufinanzierung hinter der dynamischen Entwicklung der beiden Vorquartale zurück. Getrieben war der aktuelle Nachfrageanstieg in allen Kreditsegmenten vor allem vom niedrigen allgemeinen Zinsniveau. Im Bereich der Wohnungsbaukredite spielte zus?tzlich die optimistische Einsch?tzung der privaten Haushalte hinsichtlich der Aussichten auf dem Wohnungsmarkt und der Entwicklung der Preise für Wohneigentum eine Rolle.

Die Januar-Umfrage enthielt zus?tzliche Fragen zu den Refinanzierungsbedingungen der Banken, zu den Auswirkungen der neuen regulatorischen und aufsichtlichen Aktivit?ten (hierzu z?hlen unter anderem die in der CRR/CRD?IV festgelegten Eigenkapitalanforderungen und die aus dem Comprehensive Assessment resultierenden Anforderungen) sowie Fragen zu den Auswirkungen notleidender Kredite auf die Kreditvergabepolitik der Institute. Erstmalig wurden die Banken zudem zu den gezielten l?ngerfristigen Refinanzierungsgesch?ften III (GLRG?III) des Eurosystems befragt.

Die deutschen Banken berichteten vor dem Hintergrund der Lage an den Finanzm?rkten von einer im Vergleich zum Vorquartal kaum ver?nderten Refinanzierungssituation. Im Zuge der neuen regulatorischen und aufsichtlichen Aktivit?ten st?rkten sie in der zweiten Jahresh?lfte?2019 ihre Eigenkapitalposition weiter. Im gleichen Zeitraum hatte die H?he der NPL-Quote (prozentualer Anteil des NPL-Bestands (brutto) am Bruttobuchwert der Kredite) gem?? den Angaben der befragten Banken keine Auswirkungen auf ihre Kreditvergabepolitik.

W?hrend am ersten GLRG?III vom September?2019 keine Bank aus der deutschen Stichprobe des Bank Lending Survey teilgenommen hatte, beteiligten sich am Dezember-Gesch?ft vier Banken aus der Stichprobe. Diese Banken nahmen ihren Angaben zufolge haupts?chlich teil, um die attraktiven Bedingungen des Gesch?fts nutzen zu k?nnen. Sie gaben an, die Mittel zur Substitution von GLRG?II-Mitteln eingesetzt zu haben. Dem geldpolitischen Zweck der Ma?nahme entsprechend wollen die Banken die Liquidit?t für die Kreditvergabe an den nichtfinanziellen Sektor verwenden. Die GLRG?III hatten positive direkte oder indirekte Auswirkungen auf die finanzielle Situation der Banken in Form verbesserter Finanzierungsbedingungen sowie einer komfortableren Liquidit?tsposition. Auf die Kreditstandards und -bedingungen hatten sie jedoch keinen Einfluss.

Die viermal im Jahr durchgeführte Befragung zum Kreditgesch?ft fand in der Zeit vom 6. bis zum 27.?Dezember?2019 statt. An der Umfrage nahmen in Deutschland 34?Banken teil. Die Rücklaufquote lag bei 100?%.